假定:某一国际工程,外来借贷和自有资金为美元,当地货币为比索,工程付款为比索。当地银行的美元
假定:某一国际工程,外来借贷和自有资金为美元,当地货币为比索,工程付款为比索。
当地银行的美元存款年利率为8%
当地银行的比索存款年利率为6%
当地银行的比索贷款年利率12%
借贷时的汇率:1美元=20比索
当地货币贬值率估计为20%
又假定工程合同金额为12330万比索,工程承包利润为60%,即工程竣工后可获利约800万比索。
①采用直接投入方法时:借贷100万美元,换汇为2000万比索为储备周转资金投入生产。工程一年内竣工除收回2000万比索的周转资金外,获利润800万比索
②采用间接投入方法时:借款100万美元存入当地银行,另借贷当地货币2000万比索为储备周转资金投入生产,工程一年内竣工除收回2000万比索的周转资金外,获利润800万比索
问题:
(1)以美元为核算货币单位,计算上述两种资金投入方法一年后的毛利差。(可都不计100万美元的借贷利息和各种换汇手续费等)
(2)如果当地货币年贬值率达到20%,其贷款年利率高达18%,采用哪种投入方法有利?