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[主观题]

某公司有5万元多余资金,如用于某项开发事业估计成功率为96%,成功时一年可获利12%,但一旦失败,有丧失全部资

金的危险。如把资金存放到银行中,则可稳得年利6%。为获取更多情报,该公司求助于咨询服务,咨询费用为500元,但咨询意见只是提供参考,帮助下决心。据过去咨询公司类似200例咨询意见实施结果,如表2-22所示。

表2-22

咨询意见实施结果
投资成功投资失败合计
可以投资154次2次156次
不宜投资38次6次44次
合计192次8次200次

试用决策树法分析:(1)该公司是否值得求助于咨询服务;(2)该公司多余资金应如何合理使用?

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第1题
以下哪一条()违背了现金为王,手有余粮,时刻保持流动性安全

A.某公司垫付水电费5638万元未分摊,2795万元已分摊未收回,合计8433万

B.某项目部变卖工抵废旧围挡,款项用于项目部人员活动消费

C.某公司2016年退房44套、金额4507万元,均为2014年及2015年工程款抵房款签约房源

D.2019年F公司综合审计发现,多个在建项目现场验收工作不到位,存在材料货不对板现象,涉及损失金额227万元

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第2题
用成本法评估某项专利,已知在开发该专利过程中耗费材料费用20万元,工资费用30万元,管理费用5万元
,专用设备费10万元,营销费用5万元,咨询鉴定费5万元,其直接成本是()万元。

A.75

B.50

C.65

D.20

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第3题
按照剩余股利政策,假定某公司资本结构是30%的负债资金,70%的股权资金,明年计划投资600万元,今年年末股利分配时,应从税后净利中保留()元用于投资需要。

A.180

B.240

C.360

D.420

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第4题
某公司的有关资料如下:(1)息税前利润800万元(2)所得税率40%(3)总负债200万元,均为长期负债,平均利息率10%(4)预期普通股报酬率15%(5)发行股数60万股(每股面值1元)(6)每股账面价值10元该公司产品相当稳定,预期无增长,所有盈余全部用于发放股利,并假定股票价格与其内在价值相等。要求:(1)计算该公司每股盈余及股票价格;(2)计算该公司的加权平均资金成本;(3)该公司可以增加400万元的负债,并且全部利用这些资金在现行价格下购回股票(购回股票数四舍五入取整)。假定此项措施将使负债平均利息率上升至12%,普通股权益成本由15%提高到16%,息税前利润保持不变。试问该公司应否改变其资本结构(提示:以股票价格高低判断)?(4)计算该公司资本结构改变前后的已获利息倍数。
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第5题
某公司于2020年7月1日从银行取得专门借款5000万元用于新建一座厂房,年利率为5%,利息分季支付,借款期限2年。2020年10月1日正式开始建设厂房,预计工期15个月,采用出包方式建设。该公司于开始建设日、2020年12月31日和2021年5月1日分别向承包方付款1200万元、1000万元和1500万元。由于可预见的冰冻气候,工程在2021年1月12日到3月12日期间暂停。2021年12月31日工程达到预定可使用状态,并向承包方支付了剩余工程款800万元,该公司从取得专门借款开始,将闲置的借款资金投资于月收益率为0.4%的固定收益债券。若不考虑其他因素,该公司在2021年应予资本化的上述专门借款费用为()万元。

A.121.93

B.163.60

C.205.20

D.250.00

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第6题
某公司2007年至2011年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元;各
年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下,存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示:

已知该公司2011年资金完全来源于自有资金(其中,普通股1000万股,共1000万元)和流动负债。2011年销售净利率为10%,公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司2012年销售收入将在2011年基础上增长40%。2012年所需对外筹资部分可通过面值发行10年期、票面利率为10%、到期一次还本付息的公司债券予以解决,债券筹资费率为2%,公司所得税税率为25%。

【要求】

(1)计算2011年净利润及应向投资者分配的利润。

(2)采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变

资金。

(3)按Y=a+bX的方程建立资金预测模型。

(4)预测该公司2012年资金需要总量及需新增资金量。

(5)计算债券发行总额和债券成本。

(6)计算填列该公司2012预计资产负债表中用字母表示的项目。

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第7题
根据上文,回答第 75~78 题某公司拟于2001年用自有资金投资购买一成套设备直接投入生产使用(不考虑建设安装期),用于增加原有产品的生产量。购买该成套设备需一次性投资500万元。经测算,该成套设备使用寿命为5年,税法也允许企业按5年计提折旧。设备投入运营后每年可新增税后利润100万元。假设该成套设备按直线法折旧,预计净残值率5%。资本成本为10%。根据上述资料,回答下列各题(计算结果如有小数,保留三位小数;计算过程如有小数,保留到第四位)。第 75 题 该项成套设备投资方案投资后第一年和第五年产生的年现金净流量分别为()万元。

A.225和250

B.195和220

C.130和195

D.200和200

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第8题
某公司发行总面额为500万元的10年期债券,票面利率12%,发行费用率为5%,公司所得税率为33%。该债券采用溢价发行,发行价格为600万元,该债券的资金成本为()。

A.8.46%

B.7.05%

C.10.24%

D.9.38%

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第9题
某项目的背景材料如下所示:(1)某项目建设投资为1000万元,建设期1年。建设投资中自有资金为30
某项目的背景材料如下所示:(1)某项目建设投资为1000万元,建设期1年。建设投资中自有资金为30

某项目的背景材料如下所示:(1)某项目建设投资为1000万元,建设期1年。建设投资中自有资金为300万元,其余为银行借款,利率为5%;(2)生产期9年,生产期年需要流动资金为100万元;(3)项目营业收入为800万元,营业税金及附加为营业收入的5.5%,年经营成本为450万元。要求:第一,计算该项目的建设期利息。第二,编制项目投资现金流量表。第三,计算静态投资回收期和净现值指标(i=10%)。

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第10题
某公司上年销售收入为2000万元,若预计下一年通货膨胀率为5%,销售量增长10%,所确定的外部筹资额占销售增长的百分比为20%,则相应外部应追加的资金为()元

A.62

B.60

C.25

D.75

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第11题
某公司所属8个企业的产品销售资料如下表: 企业编号 产品销售额(万元) 销售利润(万元) 12

某公司所属8个企业的产品销售资料如下表:

企业编号产品销售额(万元)销售利润(万元)
1

2

3

4

5

6

7

8

170

220

390

430

480

650

950

1000

8.1

12.5

18.0

22.0

26.5

40.0

64.0

69.0

要求:

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