一个养老金经理考虑3个共同基金。第一个是股票基金,第二个是长期政府和公司债基金,第三个是短期
基金的收益率之间的相关系数为0.1。
(1)两种风险基金的最小方差投资组合的投资比例是多少?这种投资组合收益率的期望值与标准差各是多少?)
(2)制表并画出这两种风险基金的投资可行集,股票基金的投资比率从0~100%按照20%的幅度增长。
(3)从无风险收益率到可行集曲线画一条切线,由此得到的最优投资组合的期望收益与标准差各是多少?
(4)计算出最优风险投资组合下每种资产的比例以及期望收益与标准差。
(5)最优配置线下的最优报酬-波动性比率是多少?
(6)投资者对他的投资组合的期望收益要求为14%,并是有效的,且在最优可行资本市场线上。
a.投资者投资组合的标准差是多少?
b.在短期国库券上的投资比例以及在其他两种风险基金上的投资比例是多少?
(7)如果投资者只用两种风险基金进行投资并且要求14%的收益率,那么他的组合投资比例是怎样的?