证券市场线是______。
A.描述了单个证券收益与市场收益的关系
B.对充分分散化的资产组合,描述期望收益与贝塔的关系
C.表示出了期望收益与贝塔关系的线
D.与所有风险资产有效边界相切的线
A.描述了单个证券收益与市场收益的关系
B.对充分分散化的资产组合,描述期望收益与贝塔的关系
C.表示出了期望收益与贝塔关系的线
D.与所有风险资产有效边界相切的线
A.为评估投资业绩提供了一个基准
B.用作描述期望收益率—贝塔的关系,且为评估投资业绩提供了一个基准
C.用作描述期望收益率—贝塔的关系
D.用作描述期望收益率-市场收益率标准差的关系
A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,既可以用资本市场线描述,也可以用证券市场线描述
B.当投资组合只有两种证券时,该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
C.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的必要报酬率与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
D.当投资组合包含所有证券时,该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差
A.证券市场线是对资本资产定价模型的图示
B.证券市场线说明必要收益率与不可分散风险β系数之间的关系
C.证券市场线反映了投资者回避风险的程度——直线越平滑,投资者越回避风险
D.当风险回避增加时,风险收益率也随之增加,证券市场线的斜率也变大
E.当风险回避增加时,风险收益率也随之减小。证券市场线的斜率也变小
A.描述的是在无风险收益率的基础上,某只证券的超额收益率是市场超额收益率的函数
B.能够估计某只证券的贝塔值
C.能够估计某只证券的阿尔法值
D.与资本市场线一样
E.以上各项均不准确
A.风险及收益之间的关系可以由证券市场线来描述
B.单一证券的系统风险可用β系数来衡量
C.证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌反感的程度
D.从证券市场线可以看出,投资者要求的收益率仅取决于市场风险
E.通货膨胀率提高时,将导致证券市场线向上平移
A.一般地说,投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越小
B.预计通货膨胀提高时,无风险利率会随之提高,进而导致证券市场线向上平移
C.投资者要求的收益率不仅仅取决于市场风险,而且还取决于无风险利率和市场风险补偿程度
D.某一股票的β值的大小反映了这种股票收益的变动与整个股票市场收益变动之间的相关关系
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ