a.无风险利率是3.9%,市场投资组合的标准差是17.0%。如果一般投资者的风险厌恶系数是1.7,那么市场
A.允许无风险借贷情况下的线性有效集
B. 由无风险收益率和市场投资组合决定的射线
C. 任何不利用市场组合以及不进行无风险借贷的其他组合都将位于资本市场线的上方
D.引入无风险资产组合的有效边界是一条从无风险利率发出的并与马科维兹边界相切的射线
A、13.5%
B、15%
C、18%
D、10.5%
假定证券收益由单指数模型确定,即Ri=αi+βiβM+ei。 式中。Ri为证券f的超额收益;RM为市场超额收益;无风险利率为2%。 假定有三种证券A、B、C,其特征的数据如下所示:
a.如果бm=20%,计算证券A、B、c的收益的方差。 b.现假定拥有无限资产。并且分别与A、B、C有相同的收益特征。如果有一种充分分散化的资产组合的证券A投资,则该投资的超额收益的均值与方差各是多少?如果仅由证券B或证券C构成的投资。情况又如何? c.在这个市场中,有无套利机会?如何实现?
某股票的β值是1.3,市场组合的年预期收益率为8%,无风险利率为3%,则该股票的要求回报率为()。
A.0.104
B.0.095
C.0.065
D.0.134
某股票的β值是1.5,市场组合的年预期收益率为15%,无风险利率为6%,则该股票的预期年回报率是()。
A.0.195
B.0.135
C.0.21
D.0.225
A.(1)(2)(3)
B.(2)(3)(4)
C.(3)(5)(6)
D.(3)(4)(6)
A.在市场预期收益率和无风险收益率之间
B.无风险利率
C.市场预期收益率与无风险收益率之差
D.市场预期收益率
A. 25
B. 15
C. 10
D. S
A.资本市场线是可达到的最好的市场配置线
B.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
C.资本市场线斜率总为正
D.资本市场线也叫作证券市场线