A.利率变化对资产和负债的影响方向相反,数额不同
B.净资产免疫属于一种免疫策略
C.利率变化对资产和负债的市场价值都有影响
D.可以通过资产负债的适当搭配,消除净资产面临的利率风险
A.在整个目标期内,债券组合的资产和负债的久期随着市场利率的变化而不断变化,但是其久期变化保持一致。
B.免疫策略只包括目标免疫策略和多期免疫策略
C.通过资产负债久期匹配无法完全消除利率风险
D.债券组合的久期随着时间的流逝呈线性减少
A.基金资产净值
B.基金资产净现值
C.基金资产总值
D.基金资产现值
A.债券组合和负债的久期相等
B.债券组合中的资产现金流时间分布范围比负债现金流时间分布范围更广
C.债券组合和负债的现值相等
D.债券组合和负债的凸性相等
A.久期
B.持有期限
C.收益率的匹配
D.持有期限的匹配
A.个人投资者的变现需求主要动机是偿还负债
B.流动性高是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现,而不需要支付较高的成本
C.流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度
D.如果没有预期的变现需求,投资者可以适当降低流动性要求
A.临时性资产通过自发性流动负债筹集资金
B.长期资产和长期性流动资产通过权益、长期债务和自发性流动负债筹集资金
C.部分临时性流动资产通过权益、长期债务和自发性流动负债筹集资金
D.部分临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金
A.现金流匹配策略可以解决免疫策略存在的许多问题
B.通过构造债券组合,使债券组合产生的现金流与负债的现金流在时间上和金额上相等
C.理论上,现金流匹配策略可以一劳永逸地消除利率风险
D.在现实世界中,与免疫策略相比,现金流匹配策略在实际债券组合管理中得到更加广泛地应用