某证券资产组合中有三只股票,相关信息如下:200股A股票,每股市价6元,β系数是0.8;300股B股票,每股市价8元,β系数是1.2元;400股C股票,每股市价15元,β系数是1.5,则该证券资产组合的β系数为()。
A.1.34
B.1.24
C.1.43
D.1.17
A.1.34
B.1.24
C.1.43
D.1.17
A.7.63%
B.11.63%
C.8.63%
D.10.63%
Y、Z预期收益率分别为10%和8%,当前无风险利率4%,市场组合必要收益率9%。
要求:
(1)计算X股票预期收益率。
(2)计算该证券组合的预期收益率。
(3)计算该证券组合β系数。
(4)利用资本资产定价模型,计算证券组合的必要收益率,并据此判断是否值得投资。
A.在运用资本资产定价模型时,某资产的B系数小于零,说明该资产风险小于市场平均风险
B.在证券的市场组合中,所有证券的贝塔系数加权平均数等于1
C.某股票的B值反映该股票报酬率变动与整个股票市场报酬率变动之间的相关程度
D.投资组合的β系数是加权平均的β系数
下列有关β系数的表述不正确的是()。
A.在运用资本资产定价模型时,某资产的β系 数小于零,说明该资产风险小于市场平均风险
B.在证券的市场组合中,所有证券的β加权平 均数等于1
C.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个 股票市场收益率变动之间的相关程度
D.投资组合的β系数是加权平均的β系数
A.正确的分散化投资可以减少或消除系统风险
B.因为分散化投资降低了资产组合整体风险,它必然也会减少组合的收益率
C.只有在资产组合中有1 0-1 5只以上证券时,分散化投资降低风险的效果才比较明显
D.一般来说,当更多的股票加入资产组合中时,整体风险降低的速度会越来越慢
A.10.5%
B.11.5%
C.13.2%
D.12.8%
A.必要收益率为8.56%
B.无风险收益率为4%
C.风险收益率为7.6%
D.市场风险溢酬为10%
E.证券资产组合的β系数为0.76
A.收益率为正数的资产构成的组合
B.包括所有风险资产在内的资产组合
C.由所有现存证券按照市场价值加权计算所得到的组合
D.一条与有效投资边界相切的直线
E.市场上所有价格上涨的股票的组合
A.9.9%,1.1%
B.9.9%,3%
C.11%,3%
D.11%,1.1%
假设证券市场有很多股票。股票A与股票B特性如下:
假设投资者可以以无风险收益率,rf借款。则rf的值为多少?(提示:设想建立股票A与股票B的无风险资产组合。