假设1年期的即期利率为4%,2年期的即期利率为6%。那么,第1年年末到第2年末的远期利率为()
A.5%
B.8%
C.10%
D.12%
B、8%
解析:此题考查即期利率与远期利率之间的换算即期利率是指某个给定时点上无息债券的到期收益率=远期利率是指未来两个时点之间的利率水平远期利率可以根据即期利率换算可得计算公式为ER1?ERF=E2R2其中RF为第2年的远期利率将已知条件代入公式可得RF=6%×2-4%=8%
A.5%
B.8%
C.10%
D.12%
B、8%
解析:此题考查即期利率与远期利率之间的换算即期利率是指某个给定时点上无息债券的到期收益率=远期利率是指未来两个时点之间的利率水平远期利率可以根据即期利率换算可得计算公式为ER1?ERF=E2R2其中RF为第2年的远期利率将已知条件代入公式可得RF=6%×2-4%=8%
a.瑞士法郎5年期远期汇率升水或贴水。
b.用远期汇率预测法预测5年后瑞士法郎的即期汇率。
A.9.5%
B.6.98%
C.6.16%
D.9.93%
A.上斜收益率曲线
B.下斜收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.峰型收益率曲线
王某,男,35岁,现投保5年期定期寿险一份,保险金额为100000元。假设死亡给付发生在末期,35岁的死亡率为0.0010,王某35岁那年的自然保费是98元。则利率为()。
A.1%
B.2%
C.4%
D.8%
假设有一份10年期限的、每年交换一次利息的利率互换协议,名义本金为10亿元,固定利率方的支付利率为9.55%,在协议签订时刻,各期限的即期利率如下表所示: 期限/年 1 2 3 4 5 6 6 7 9 10 即期利率/% 8.005 7.856 8.235 8.669 8.963 9.235 9.478 9.656 9.789 9.883 (a) 计算该互换合约空头的价值。 (b) 计算使得该互换合约价值为零的互换利率。请问这是一个公平的协议吗? (c) 假设互换合约按合理的互换利率签订。某投资者持有一个债券组合,该债券组合的价值及修正久期分别为9991565452和8.92,互换合约中可分解出的固定利率债券的修正久期为9.26。若投资者希望利用互换合约来规避利率风险,那么他应该如何操作?(互换的头寸方向和份数)