假设无风险收益率为6%。某一个资产组合的贝塔值为1.5,阿尔法值为3%,平均收益率为18%。根据资产组合业绩的詹森测度,你认为市场资产组合的收益率会是____。
A.16%
B.14%
C.12%
D.15%
A.16%
B.14%
C.12%
D.15%
Ⅰ、持有空头 A
Ⅱ、持有空头 B
Ⅲ、持有多头 A
Ⅳ、持有多头 B
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
A.1.10
B. 1.00
C.1.22
D.0.45
假设证券市场有很多股票。股票A与股票B特性如下:
假设投资者可以以无风险收益率,rf借款。则rf的值为多少?(提示:设想建立股票A与股票B的无风险资产组合。
假设市场无风险利率为2%,市场组合的风险报酬率为7%,根据资本资产定价模型: (1)市场组合的期望收益率是多少? (2)如果某证券的β值为1.8,该证券的期望收益率应为多少? (3)如果某项投资的β值为0.9,期望收益率为8%。这一投资项目是否有正的净现值? (4)如果市场对某证券要求的期望收益率为11.1%。这一证券的β值是多少? 请回答上述问题并作简要的解释。
假设一份6个月的远期合约,其基础资产以每年4%的收益率支付收益。无风险年利率为10%(连续复利计算)。资产现价25元,合约远期价格为()元
A.21.74
B.23.64
C.25.76
D.27.76
A.必要收益率为8.56%
B.无风险收益率为4%
C.风险收益率为7.6%
D.市场风险溢酬为10%
E.证券资产组合的β系数为0.76
A.Rm表示市场组合收益率,可以用股票价格指数收益率的平均值代替
B. Rf表示的是无风险收益率,通常以短期国债利率近似替代,也可以通过纯利率+通货膨胀率进行计算
C. Rm-Rf表示的是市场风险溢酬,是市场组合的风险收益率
D. 假设Rf为4%,β为0.8,Rm为10%,则当Rf提高1%时,则资产的必要报酬率提高0.2%
A.6.0%
B.15.6%
C.21.6%
D.29.4%