有4项投资,投资1的预期收益E(r)为0.12,标准差为0.3,投资2的预期收益E(r)为0.15,标准差为0.5,投资3的预期收益E(r)为0.21,标准差为0.16,投资4的预期收益E(r)为0.24,标准差为0.21.U=E(r)-(A/2 ) σ2,A= 4.0如果你是风险中性的,你将选择哪项投资?
A.4
B.1
C.2
D.3
A.4
B.1
C.2
D.3
A.有 60%的概率获得 10%的收益,有 40%的概率获得 5%的收益
B.有 40%的概率获得 10%的收益,有 60%的概率获得 5%的收益
C.有 60%的概率获得 12%的收益,有 40%的概率获得 5%的收益
D.有 40%的概率获得 12%的收益,有 60%的概率获得 5%的收益
E.以上各项均不准确
A.全部投资A
B.大部分投资A
C.两种投资各一半
D.大部分投资B
E.全部投资B
A.两项证券资产收益的相关系数为0
B.两项证券资产收益的相关系数为-1
C.两项证券资产收益的相关系数为0.5
D.两项证券资产收益的相关系数为1
A.内部收益不是初始投资在整个计算期内的盈利率
B.计算内部收益率需要事先确定基准收益
C.内部收益率是使项目财务净现值为零的收益率
D.内部收益率的评价准则是R≥0时方案可行
E.内部收益率是项目初始投资在寿命期内的收益率
一个投资组合的预期收益率是14%,标准方差是25%。无风险利率是4%。一个投资者的效用函数是:U=E(r)-(0.5)(A)(б2)。A值为多少时,投资者会对风险投资组合和无风险资产感到无差异?
A.风险与投资成正比,通常高收益意味着高风险
B.预期收益只是一种参考的收益率
C.系统风险通常通过贝塔系数来衡量
D.非系统风险无法避免,而系统分析可以通过投资组合来规避
E.变异系数越大,说明风险越低
A.基金的预期收益高于保险投资产品
B.保险投资产品将客户支付的保费大部分用于为客户提供未来的保障
C.基金是以获取投资收益为重要目的的商品
D.封闭式基金由于不可赎回,其流动性不及保险投资产品
A.110.2万元
B.135.2万元
C.187.3万元
D.200万元
A.当相关系数为-1时,投资组合预期收益率的标准差为0
B.当相关系数为0时,投资组合不能分散风险
C.当相关系数为+1时,投资组合不能降低任何风险
D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数
A.VA=税后净营业利润一经济资本×资本成本
B.VA最核心的特点就是考虑机会成本.其表示经营项目的净利润与投资者用同样资本投资其他项目所获最低收益之间的差额
C.如EVA=0,说明银行的盈利仅能满足债权人和投资者预期获得的最低报酬.银行价值未变化
D.如EVA>0,此时即使会计报表反映的净利润为正。也表明银行的经营状况并不理想。银行价值在减少