A.资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价
B.资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C.当市场达到均衡时,市场组合M成为一个有效组合,所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
D.资本资产定价模型主要应用于资产配置
Y、Z预期收益率分别为10%和8%,当前无风险利率4%,市场组合必要收益率9%。
要求:
(1)计算X股票预期收益率。
(2)计算该证券组合的预期收益率。
(3)计算该证券组合β系数。
(4)利用资本资产定价模型,计算证券组合的必要收益率,并据此判断是否值得投资。
A.经纪人
B.投机者
C.套期保值者
D.套利者
A.债市与股市间的跨市场套利操作
B.国债抵押贷款投资法
C.优化国债收益结构
D.债券与保险的投资组合
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
A.资本资产定价模型将证券的风险区分为系统风险和非系统风险,从而把投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上
B.资本资产定价模型表明选择高β值的证券就会获得较高的收益,因为高β值的证券风险也较高
C.资本资产定价模型对风险—收益率关系的描述是一种期望形式,因此本质上是不可检验的
D.资本资产定价模型表明可以在不考虑投资者不同偏好的情况下确定所有投资者的共同最优风险资产组合
A.定价公平
B.被高估
C.被低估
D.无法判断